Pacific Exploration and Production restructure une dette de 5,5 G$ US

Nous avons conseillé Pacific Exploration and Production Corporation relativement à sa restructuration fructueuse de dettes et d’autres passifs d’environ 5,5 G$ US. La restructuration du capital de la société a été mise en œuvre au moyen d’un processus supervisé par un tribunal, avec des procédures coordonnées au Canada, en Colombie et aux États-Unis, la procédure principale ayant eu lieu en Ontario en vertu de la Loi sur les arrangements avec les créanciers des compagnies. Cette opération constituait la plus grande restructuration de l’histoire de la Colombie.

Le plan approuvé se composait principalement de l’extinction d’une dette financière d’environ 5,2 G$ US et d’autres obligations et éventualités commerciales de près de 20 M$ US pour une participation de 58 % dans la société, d’un apport de capitaux du répondant du plan, The Catalyst Capital Group Inc., d’un nouveau financement, d’une facilité de lettres de crédit, d’un financement de débiteur-exploitant et de la vente de certains actifs et intérêts pétroliers et gaziers.